公元 1034年，李元昊改年号为“广运”，后又改为“大庆”。同年五月，升首都兴州为兴庆府，并在城内大兴土木，扩建宫城。
兴庆府的布局仿照唐朝首都长安、宋朝首都东京的样式。李元昊还依照唐宋王朝的礼仪制度设立文武百官，且在皇帝之下设立中央政府机构。即中书省、枢密院、三司、御史台、开封府、农田司、群牧司、蕃字院、汉字院等；地方分别设州、县；同时还对文武百官、普通百姓的服饰做了严格规定。
强化军事
李元昊深知，没有强大的军事力量和严格的兵制，再辽阔的疆土也会成为别人砧板上的鱼肉。为此，李元昊在原有基础上进一步扩大兵力，使军队总人数达到五十多万；他还把十二个部落改成十二个军事行政区，在各驻地置十二监军司。
每一个监军司都设统军、副统军和监军使各一员，由贵戚豪右担任；下设指挥使、教练使、左右伺禁官等数十员，不管是党项人还是汉人都可以担任。