同时，党中央批准由贺龙、关向应、甘泗淇、周士第、王震、萧克、林枫、赵林、陈士渠、罗贵波、张宗逊、李井泉、彭绍辉13人组成晋西北军政委员会，贺龙任书记，关向应任副书记，统一领导晋西北地区党政军工作。为了统一晋西北新军的领导，成立了晋西北新军总指挥部，以续范亨为司令员，罗贵波为政治委员。同时确定，新军在作战时受第一二零师统一指挥。
随即又成立了统一战线性质的军政民联合委员会，以贺龙、关向应、甘泗淇、林枫、续范亭、牛荫冠、罗贵波7 人组成常务委员会，以贺龙为主任委员。
2 月1日，由牺盟会和新军的领导人主持，在兴县召开了第一次行政会议。
此次会议通过了晋西北抗日民主政府的施政纲领，并决定正式成立晋西北行政主任公署，作为新政权的领导机关，推举续范亭为行署主任，牛荫冠为副主任。
新政权成立之后，立即着手进行财政经济的恢复工作，确定"开源节流，自方更生"的财经工作方针，颁发了发展生产、改善民生、减租减息等进步法令。为保障我军的给养供应和迫切的战备需要，实行了钱、粮、鞋、兵的四大动员。